个贷新规落地在即，助贷平台“砍头息”“变相扣费”现象仍存

继去年10月1日，《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》（下称“助贷新规”）落地后，2026年上半年，行业监管继续加码。

3月15日，国家金融监督管理总局、中国人民银行发布《个人贷款业务明示综合融资成本规定》（下称“个贷新规”），旨在推动解决个人贷款业务息费信息披露不规范、不透明问题，更好保障金融消费者合法权益，畅通金融惠民政策传导，促进行业规范健康发展。该规定将于2026年8月1日起施行。

根据规定，“个人贷款业务综合融资成本”是指由借款人承担的与贷款相关的各项息费，包括但不限于贷款利息、分期费用、增信服务费等正常履约成本，以及逾期罚息等违约情形下的或有成本。新规进一步要求，线上办理个人贷款业务的，应当通过弹窗方式向借款人展示综合融资成本明示表，设置强制阅读时间，由借款人在签署贷款合同或办理分期前确认。

个贷新规在对资金出借方（贷款人）提出监管要求的同时，还对合作机构提出了具体要求。例如，除已明示的成本项目外，贷款人及其合作机构不再向借款人收取其他与贷款相关的任何息费；对合作机构失管失控或因合作行为造成重大风险损失的贷款人，依法依规追责问责并采取相应监管措施，同时会同相关部门严厉打击贷款领域非法中介活动。

记者注意到，规定明确表示，合作机构是指在营销获客、担保增信等领域与贷款人合作开展个人贷款业务的第三方机构。

实际上，自2024年初，中国互联网金融协会组织开展变相高息“现金贷”“套路贷”等问题自查整改以来，行业乱象已然大幅减少，但时至今日，仍有部分平台存在较多“砍头息”“变相扣费”投诉。

例如，近日众多用户投诉，一家名为“金荔枝”的平台，打着“旅游卡”“旅游产品”的旗号，变相发放高利贷。

（上图截自黑猫投诉平台）

3月31日，在黑猫投诉平台，有用户称，自己在金荔枝平台购买3408元旅游卡，需要在15天内还清，且实际仅到账2500元，存在明显的砍头息、高利贷特征。3月23日，有用户反馈，其在金荔枝使用平台额度购买2688元的支付红包，以及688元的所谓旅行券，经发现旅游卡密无法使用，只有2000元支付红包可以使用，实际形成砍头息。今年以来，还有多名用户表示，在该平台遭遇类似现象。金荔枝运营方为宁波市昉一园信息科技有限公司。

无独有偶，3月28日，有用户投诉，悦享购平台以购物金、零用钱名义放款，实际到账金额远低于名义放款额度，形成砍头息；另有用户表示，悦享购通过捆绑销售方式，要求先购物后放款，为变相砍头息。悦享购运营方为上饶市拓维数据科技有限公司。

（上图截自黑猫投诉平台）

2月21日，有用户在鑫米优选购买了一部手机，购买时支付了签约费和公证费436.94元，自己付费后订单却被取消，资金没有退回；2月23日，另一名用户支付731.54元签约费和公证费后，同样被取消订单。鑫米优选运营方为海口筑盛网络科技有限公司。

（上图截自黑猫投诉平台）

2月26日，有用户在不知情的情况下，被爱用商城开通会员，扣费约300元，爱用商城运营方为深圳洽客科技有限公司；3月20日，有用户在悦购优选被以开通会员名义，扣费999元，悦购优选运营方为上海锐捷智网络科技。

记者向上饶市拓维数据、深圳洽客等公司发送了采访函，截至发稿未得到回复。

此前《分期商城凶猛：变相放贷息费高达60%，知名平台有意下场》一文就曾分析，为了规避利率红线，一些平台开始以“分期购物”“先享后付”为名义，通过标高商品价格，出售礼品卡、黄金、大牌手机等方式，变相发放贷款。

而前文所提部分平台，在此基础上，更是出现了“超短还款期限”“变相扣费”“直接砍头息”等特征。

值得一提的是，这些平台的运营公司大都规模较小，如遭遇大规模投诉后，或可通过更换马甲，另起炉灶。并且，这些平台还通过旅游卡、公证费等方式，将变相扣费玩出了新花样，为此，记者将持续关注。